'Money Market Funds'의 약자로 투자신탁회사가 고객들의 자금을 모아 펀드를 구성한 다음 금리가 높은 만기 1년 미만의 기업어음(CP)·양도성예금증서(CD)·콜 등 주로 단기금융상품에 집중투자하여 얻은 수익을 고객에게 되돌려주는 만기 30일 이내의 초단기금융상품이다.
은행의 보통예금처럼 수시로 입출금이 가능한 상품으로 하루만 돈을 예치해 놓아도 펀드운용 실적에 따라 이익금을 받을 수 있기 때문에 단기자금을 운용하는 데 적합한 상품이다. 1996년 9월부터 허용되어 투자신탁회사에서 취급하고 있으며, 가입금액에 제한이 없어 소액투자자에게 많은 인기를 얻고 있다.
2. CMA
어음관리계좌 또는 종합자산관리계정이라고도 한다. 고객이 예치한 자금을 CP나 양도성예금증서(CD)·국공채 등의 채권에 투자하여 그 수익을 고객에게 돌려주는 금융상품이다. 투자금융회사와 종합금융회사의 대표적인 단기금융상품이나 2005년 6월부터 증권회사에서도 취급한다.
은행의 MMDA(money market deposit account, 은행시장금리부 수시입출금예금), 증권회사의 MMF(money market fund)와 비슷한 성격을 지니나 실적배당 금융상품이면서도 예금자보호법이 적용되는 것이 특징이다. 따라서 금융기관이 부도가 나더라도 최고 5000만 원까지 보호받을 수 있다.
유가증권에 투자한 뒤 남는 자금을 자동적으로 단기 고수익 상품에 운용하며, 은행의 보통예금처럼 입출금은 물론 자동납부·급여이체 등의 서비스 기능이 있고, 주식청약 자격이 주어진다. 단기간을 예치해도 높은 이자율을 적용받아 여유자금을 운영하는 데에 적합하다.
3. RP
환매조건부 채권거래는 글자 그대로 환매, 즉, 되사거나 또는 되파는 것을 조건으로 해서 채권을 거래한다는 뜻입니다. 환매조건부거래를 뜻하는 Repurchase Agreement를 줄여 흔히 RP거래라고 부르기도 하고 환매채거래라고도 하죠. 파는 경우를 보면, 채권을 팔되 약속된 기간이 지난 후에 이자를 보태서 같은 채권을 되사는 조건으로 파는 거래이고 사는 경우를 그 반대가 됩니다. 따라서 환매조건부채권이라는 이름의 별도의 어떤 채권이 존재하는 것이 아니라 기존의 채권 가운데 가령 부도위험이 없는 국공채 같은 것을 대상으로해서 이러한 조건부 단기 거래가 이루어지는 것이죠. 따라서 RP거래, 즉, 환매조건부채권거래는 형식상으로는 채권의 매매이지만 실질적으로는 금융기관들끼리의 단기자금거래인 콜거래와 비슷한 그러한 단기자금거래입니다.
위의 3가지 형태는 단기자금의 거래시 주로 사용되는 것들입니다. 기존의 은행 보통예금의 경우에는 년 이자가 0.5%이하 미만인데 비해 위의 3가지 상품은 대략 연 이율 4.3%의 이자가 지급되는 상품들입니다. 그러므로 은행의 보통예금에 특별한 사유(대출을 위한 신용도 상향 등)를 제외하고 거액의 자금을 그대로 방치한다는 것은 자신의 자산을 관리하지 않는 것으로 봐도 될 것 같습니다.
MMF, CMA계좌는 실적배당상품이므로 확정금리는 아니고 실적배당 상품입니다. 통상 이자를 확정인 것처럼 지급하나, 만약 보유하고 있는 채권이 문제가 발생시에는 원금 손실이 발생할 수도 있습니다. 그러나 보통의 경우에는 그리 문제가 될 것이 없습니다.
또한, CMA계좌는 자동이체의 기능도 가지고 있는 것이 장점입니다.
RP의 경우는 확정금리를 지급하는 상품입니다. 예금자보호는 되지 않으나 우량회사의 RP의 경우에는 문제가 거의 되지 않습니다.
또한, 위의 단기자금 운용상품을 가입할때는 제 소견으로는 증권, 투신사에서 가입하시는 것이 훨씬 유리합니다.
지금도 은행에 그냥 자금을 방치하기보다는 위의 상품으로 자금운용을 하시는 것이 좋으리라 생각됩니다.
